STATI UNITI – I pagamenti delle auto sono saliti alle stelle negli ultimi anni a causa di una combinazione di prezzi elevati e tassi di interesse elevati. Anche se un certo sollievo potrebbe arrivare presto, gli esperti del settore affermano che i prezzi potrebbero rimanere elevati per un bel po’ di tempo.
Secondo Moody’s Analytics, a maggio i clienti pagavano in media 760 dollari al mese per un prestito auto. Anche se si tratta di un calo rispetto al massimo di 795 dollari di dicembre 2022, si tratta comunque di un aumento di circa il 40% rispetto al pagamento medio di 535 dollari di maggio 2019.
Secondo Edmunds, un sito di acquisto di automobili e fornitore di dati del settore, una percentuale quasi record del 17% dei proprietari di automobili paga più di 1.000 dollari al mese. Sebbene leggermente inferiore al record del 17,9% registrato nel quarto trimestre del 2023, il tasso è rimasto al di sopra del 17% per un anno.
“L’idea di pagare 700 o 800 dollari al mese per i prossimi sei anni, voglio dire, sembra folle per un bene in deprezzamento”, ha detto Charlie Chesbrough, economista senior di Cox Automotive, proprietaria di Autotrader e Kelley Blue Book. , offre anche una gamma di servizi per il settore automobilistico.
GLI SCAMBI “SOTTOMARINI” SONO PAGAMENTI IN AUMENTO
Molti clienti che hanno acquistato veicoli a prezzi elevati durante la pandemia di Covid-19 sono ora “sott’acqua” o hanno un patrimonio netto negativo (il che significa che il loro prestito auto è superiore al valore dell’auto) per un importo record. Secondo Edmunds, nel primo trimestre, il 23% dei clienti in permuta aveva un patrimonio netto negativo di oltre 6.167 dollari in media.
Il forte calo dei prezzi delle auto usate rispetto ai massimi dell’era della pandemia ha prodotto tassi di svalutazione insolitamente elevati per molti veicoli.
Non è raro che i proprietari di auto abbiano un po’ di patrimonio netto negativo in un veicolo quando lo permutano. Prima della pandemia, circa un terzo delle borse aveva un patrimonio netto negativo. Ciò che preoccupa è l’importo del patrimonio netto negativo, afferma Ivan Drury, direttore senior di Insights presso Edmunds.
Negoziare un veicolo con un patrimonio netto negativo spesso significa che il consumatore trasferisce il saldo dovuto al nuovo prestito auto, con conseguenti pagamenti più elevati, con tassi di interesse più elevati, per periodi più lunghi.
Nel primo trimestre del 2024, il pagamento medio della permuta è stato di $ 736, con un tasso di interesse medio del 7,1% per 68 mesi. Il tasso per un’operazione azionaria negativa è stato di 887 dollari, ad un tasso dell’8,1%, per quasi 76 mesi.
Pagamenti più alti per la nuova auto possono creare una sorta di circolo vizioso che perseguita i consumatori per gran parte della loro vita, ha detto Drury.
“Stai pagando per un’auto di 10 o 15 anni”, ha detto Drury. “Non hai mai pagato per un veicolo. Ciò significa che paghi costantemente per qualcosa che non ti appartiene nemmeno più.”
QUANDO E COME GLI ACQUIRENTI POSSONO VEDERE LA AGEVOLAZIONE DEI PREZZI
La buona notizia per gli acquirenti di automobili è che, secondo Moody’s, gli incentivi sono aumentati nell’ultimo anno dell’81%.
Gli incentivi possono variare. Ci sono semplici sconti su un’auto, a volte chiamati “contanti sul cofano”. Esiste un abbuono di interessi, in base al quale un cliente può ricevere un interesse dello 0% per un certo numero di mesi. Esistono anche incarichi di permuta, in cui un rivenditore potrebbe offrire un prezzo superiore a quello di mercato in una permuta.
Ma non è chiaro quando la Federal Reserve abbasserà i tassi di interesse, e anche quando lo farà, ci sarà un ritardo di circa sei mesi prima che tali cambiamenti si riflettano sui tassi dei prestiti automobilistici.
La Federal Reserve non determina i tassi dei prestiti automobilistici, ma determina il tasso al quale le banche possono prendere in prestito i fondi federali. Per questo motivo, influenza i tassi che le banche addebitano ai clienti per i prestiti, compresi i prestiti auto. Inoltre, l’inflazione fa aumentare i prezzi degli adesivi per veicoli.
“L’inflazione è rimasta un po’ più alta e più rigida di quanto pensassimo”, ha affermato Mike Brisson, economista senior di Moody’s. “Quindi, la data prevista dalla Federal Reserve per abbassare gli interessi o abbassare il tasso di riferimento è stata posticipata. I produttori abbassano artificialmente il tasso di interesse utilizzando gli incentivi. Quindi vedrete un certo sollievo lì. Tuttavia, un vero sollievo nel tasso di interesse reale non è “Arriverà fino a dopo quest’anno.”
Tuttavia, tale sollievo potrebbe essere di breve durata. I cambiamenti strutturali a lungo termine nel mercato automobilistico potrebbero mantenere i prezzi (e i pagamenti) elevati per gli anni a venire.
Questo articolo è stato originariamente pubblicato in inglese da Robert Ferris per la nostra rete sorella CNBC.com. Per ulteriori informazioni sulla CNBC vai qui.
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