Uno dei migliori vantaggi dell’indicizzazione diretta è che possono essere perdite fiscali raccolto durante gli anni alti e bassi. Questa opzione non è disponibile per i clienti che hanno investito in indici. Questo perché i clienti possiederanno gli attuali componenti di un indice sul proprio conto anziché un ETF o un fondo comune. Con scansioni regolari, le posizioni in perdita possono essere vendute per raccogliere perdite fiscali che possono poi essere utilizzate per compensare guadagni futuri o altre parti del portafoglio.
Questo perché alcuni componenti dell’indice saranno presenti nella rete anche negli anni in rialzo. Queste posizioni vengono vendute e poi vengono aggiunti altri titoli con punteggi fattoriali simili per garantire che il benchmark continui a essere monitorato.
Secondo Vanguard, “Poiché gli investitori possiedono direttamente i singoli titoli nei loro portafogli di indicizzazione diretta, è possibile raccogliere perdite anche negli anni in cui l’indice è in rialzo. Puoi utilizzare queste perdite per compensare le plusvalenze dei tuoi clienti e aiutarli a trattenere una quota maggiore di ciò che guadagnano i loro portafogli. Nel complesso, si ritiene che la strategia possa farlo aggiungere tra l’1% e il 2% dei rendimenti annuali in alfa al netto delle imposte per i clienti con ampie plusvalenze, oltre a contribuire a ottimizzare i periodi di detenzione a breve e lungo termine per ridurre al minimo le imposte sulle plusvalenze.
-Finsum: L’indicizzazione diretta presenta numerosi vantaggi per gli investitori, ad esempio il tax loss Harvesting. Mentre molti hanno familiarità con la sua applicazione negli anni di ribasso, meno sono consapevoli che può essere utilizzato per aggiungere alfa anche negli anni di crescita.
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