È assistito da David Mustow di Macquarie Capital, mentre anche Lazard Australia e UBS sono presenti nella sua tenda. I proprietari di Greencross hanno lavorato con Michael Stock di Jefferies.
L’aumento arriva cinque giorni dopo che Street Talk aveva rivelato che EBOS stava chiudendo un accordo per l’acquisto di Greencross, l’ultimo valutato a 3,5 miliardi di dollari quando AustralianSuper e la canadese HOPP acquisirono una quota del 45% da TPG Capital all’inizio dello scorso anno. La società di PE ha eliminato Greencross dai consigli di amministrazione di ASX all’inizio del 2019 per un valore azionario di 675 milioni di dollari.
Greencross elenca 150 sedi di cliniche veterinarie sul suo sito web e possiede anche la catena di vendita al dettaglio Petbarn. Secondo i conti depositati presso l’autorità di regolamentazione aziendale, nei 12 mesi fino al 26 giugno ha registrato ricavi per 1,6 miliardi di dollari e profitti al netto delle imposte per 83 milioni di dollari.
-EBOS ha fatto la sua mossa dopo che VetPartners, gruppo di veterani australiani, con un EBITDA rettificato pro forma di 104 milioni di dollari per il 2023, ha ottenuto un prezzo di 1,4 miliardi di dollari dalla società di private equity svedese EQT Partners, come rivelato da questo articolo.
-È una vittoria particolarmente dolce per EBOS, che nel 2015 ha lavorato attraverso un’asta per Greencross. Ha dovuto aspettare otto anni per mettere le mani sull’attività.
La principale fonte di guadagno per EBOS – sulla base dei ricavi operativi lordi – è ancora la farmacia, che apporta il 41%, mentre la cura degli animali è la più piccola con il 12%. La situazione dovrebbe cambiare con l’azienda a un passo dal possedere Greencross.
