Le emissioni di anidride carbonica contribuiscono in modo significativo al cambiamento climatico. Ciò sta portando il mondo a trovare modi per ridurre le emissioni nella speranza di prevenire gli impatti peggiori del cambiamento climatico. Sebbene gran parte dell’attenzione si sia concentrata sullo spostamento verso fonti energetiche più pulite come le rinnovabili, le iniziative di riduzione delle emissioni svolgeranno probabilmente un ruolo cruciale nell’affrontare il problema.
La cattura e lo stoccaggio del carbonio (CCS) potrebbero diventare un pezzo importante del puzzle. Molte aziende energetiche ritengono che la tecnologia rappresenti un’opportunità di mercato futura da 3.000 a 5.000 miliardi di dollari. Per questo motivo, diversi operatori del settore stanno gareggiando per diventare i primi leader nel settore.
ExxonMobil (NYSE:XOM), EnLink a metà del corso d’acqua (NYSE: ENLC)E Petrolio occidentale (NYSE:OXY) stanno emergendo come i primi leader nel settore della cattura del carbonio. Ecco uno sguardo alle loro strategie per cogliere questa opportunità di mercato potenzialmente multimiliardaria.
Cogliere rapidamente l’opportunità
Le aziende energetiche stanno perseguendo due diversi metodi per catturare l’anidride carbonica: cattura da fonte puntiforme e cattura diretta dall’aria (DAC). ExxonMobil sta emergendo come uno dei primi leader nella cattura di fonti puntiformi, catturando l’anidride carbonica direttamente da una fonte di emissioni, come un impianto industriale su larga scala.
L’anno scorso, il gigante dell’energia ha svelato un accordo storico con Industrie CF, produttore leader di prodotti a base di idrogeno e azoto. Exxon catturerà e immagazzinerà permanentemente fino a 2 milioni di tonnellate di emissioni di anidride carbonica ogni anno da uno dei complessi produttivi di CF Industries in Louisiana. Ciò equivale a sostituire circa 700.000 auto a benzina con veicoli elettrici (EV).
CF Industries sta investendo 200 milioni di dollari per costruire un’unità di disidratazione e compressione dell’anidride carbonica presso la propria struttura per catturare l’anidride carbonica. Exxon trasporterà il gas serra (attraverso EnLink Midstream’s tubatura rete) ad un hub di stoccaggio sotterraneo permanente che sta sviluppando.
Da allora Exxon ha firmato accordi commerciali simili con Linde E Nucor. Questi tre accordi equivalgono alla sostituzione di 2 milioni di auto a gas con veicoli elettrici, più o meno lo stesso numero di veicoli elettrici attualmente in circolazione.
Inoltre, ha acquisito Denbury Resources in un accordo da 4,9 miliardi di dollari per rafforzare la propria infrastruttura per l’anidride carbonica. Denbury possiede la più grande rete di condutture di anidride carbonica posseduta e gestita, con un’estensione di 1.300 miglia, e 10 siti di sequestro sulla terraferma strategicamente posizionati.
Con Denbury ora sotto controllo, Exxon ha la capacità di ridurre le emissioni del paese di 100 milioni di tonnellate all’anno, 20 volte gli attuali accordi con CF Industries, Linde e Nucor. Ciò conferisce all’azienda un enorme vantaggio competitivo poiché cerca di conquistare il mercato potenzialmente redditizio della cattura e dello stoccaggio del carbonio. Exxon ritiene che le soluzioni basate sul carbonio potrebbero diventare una fonte di entrate annuali multimiliardarie nei prossimi anni.
Posizionato strategicamente per cogliere l’opportunità
EnLink Midstream mira a essere il trasportatore di anidride carbonica preferito. La società midstream possiede condutture posizionate strategicamente nella regione della costa del Golfo che può riutilizzare per l’anidride carbonica. Può anche costruire ulteriori tubi per collegare le fonti di emissioni e gli hub di sequestro alle infrastrutture esistenti.
La società si è già assicurata Exxon come spedizioniere di riferimento per il suo sistema di trasporto di anidride carbonica. Nel frattempo, sta lavorando con diverse altre società su contratti di trasporto fissi. EnLink stima che il mercato indirizzabile per il trasporto di anidride carbonica nel solo corridoio del fiume Mississippi sia di 80 milioni di tonnellate all’anno.
EnLink avrebbe bisogno solo di investire una modesta quantità di capitale per convertire le condutture esistenti e costruire nuove infrastrutture che colleghino i siti di cattura del carbonio con gli hub regionali. Questa nuova linea di business rappresenta 300 milioni di dollari in potenziali utili incrementali annuali rettificati al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) per la compagnia. Si tratta del 25% in più rispetto al livello di quest’anno.
-Costruire una piattaforma leader
Occidental Petroleum sta emergendo come leader nella tecnologia DAC. La società energetica ha accettato di acquisire Carbon Engineering, leader nello sviluppo della tecnologia DAC, per 1,1 miliardi di dollari all’inizio di quest’anno. Occidental collabora con Carbon Engineering dal 2019 per sviluppare progetti DAC su larga scala.
-Il colosso petrolifero sta attualmente costruendo il suo primo progetto DAC su larga scala in Texas. L’impianto Stratos catturerà direttamente 500.000 tonnellate di anidride carbonica dall’aria quando inizierà le operazioni commerciali a metà del 2025.
Occidental ha lavorato per commercializzare il progetto firmando credito per la rimozione del carbonio accordi con diversi clienti, tra cui amazzonia, gli Houston Astros e gli Houston Texans. Recentemente ha inoltre costituito una joint venture con uno dei principali gestori patrimoniali Roccia nera per finanziare 550 milioni di dollari del costo del progetto.
Stratos sarà probabilmente la prima di molte strutture DAC costruite da Occidental. L’azienda ha recentemente ricevuto un finanziamento dal Dipartimento dell’Energia per sostenere lo sviluppo del suo hub DAC nel sud del Texas, dove prevede di costruire il primo DAC al mondo in grado di rimuovere fino a 1 milione di tonnellate di anidride carbonica all’anno.
Oltre ai progetti statunitensi, l’azienda sta lavorando con partner in Medio Oriente per sviluppare soluzioni per la cattura e il sequestro del carbonio. Occidental vede il potenziale di costruire centinaia, se non migliaia, di strutture DAC in futuro.
I primi leader in questo mercato potenzialmente enorme
La CCS potrebbe diventare una soluzione importante per contribuire a ridurre le emissioni di carbonio. Ha il potenziale per crescere fino a diventare un mercato multimiliardario nei prossimi anni. Exxon, EnLink e Occidental stanno emergendo come i primi leader nel settore, il che potrebbe rappresentare per loro migliori motori di crescita in futuro. Ciò li rende potenzialmente invitanti per opportunità di investimento a lungo termine nel settore energetico.
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John Mackey, ex CEO di Whole Foods Market, una filiale di Amazon, è membro del consiglio di amministrazione di The Motley Fool. Matthew DiLallo ha posizioni in Amazon. The Motley Fool ha posizioni e consiglia Amazon e Linde Plc. The Motley Fool consiglia Occidental Petroleum. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
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