Dall’energia al commercio al dettaglio: i prossimi 3 trilioni di dollari di azioni

Una volta essere una società valutata 1 trilione di dollari era un grosso problema. Quando Manzana (NASDAQ:AAPL) è diventata la prima azienda a varcare quella soglia nel 2018, c’è stato molto trambusto attorno all’evento. Oggi sembra che le aziende guadagnino abitualmente capitalizzazioni di mercato di trilioni di dollari.

Non proprio, ma al momento in cui scrivo ci sono sei società che hanno valutazioni superiori a 1 trilione di dollari: Apple, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alfabeto (NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGLE), amazzonia (NASDAQ:AMZN), e quello più recente, Nvidia (NASDAQ:NVDA).

Alcuni hanno raggiunto la distinzione solo per cadere dopo, in particolare Meta piattaforme (NASDAQ:OBIETTIVO) E tesla (NASDAQ:TSLA). E certamente, altri sono a breve distanza dall’entrare in questo piccolo club. Quelli che seguono sono tre titoli leader del settore che hanno buone probabilità di diventare i prossimi titoli da trilioni di dollari.

Berkshire Hathaway (BRK-A)(BRK-B)

Non sto facendo alcuna dichiarazione audace quando lo dico Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A)(NYSE:BRK-B) potrebbe essere uno dei primi titoli a raggiungere lo status di trilioni di dollari. Vale già 789 miliardi di dollari. Per raggiungere questi nuovi livelli in soli cinque anni, Warren Buffett dovrebbe generare rendimenti pari solo al 5% annuo. Negli ultimi cinque anni, l’Oracolo di Omaha ha ottenuto risultati in media due volte migliori.

Ci sono alcuni rischi in questa eventualità. Il principale è l’età avanzata di Buffett e del suo compagno Charlie Munger. Entrambi sono novantenni e anche se auguriamo loro una lunga vita, beh, in realtà si sono divertiti. Buffett lo capisce e dispone di gestori degli investimenti che interverranno quando morirà. In effetti, oggi stanno prendendo molte decisioni di investimento per Berkshire Hathaway. Ciò che gli investitori non sanno, però, è esattamente quali investimenti hanno effettuato, quindi è difficile valutare la loro performance. Ciò potrebbe cambiare il calcolo sulla possibilità che il Berkshire possa continuare a crescere come ha fatto.

Berkshire Hathaway dispone di 157 miliardi di dollari in contanti, il che le dà un bel bottino di guerra per acquistare azioni in modo opportunistico. Tali acquisti potrebbero far crescere le azioni ancora più velocemente. Quest’anno riceverà inoltre circa 6 miliardi di dollari in dividendi, ulteriori ritorni positivi. Sembra che sia solo una questione di se, non quando Berkshire diventerà un titolo da 1 trilione di dollari.

ExxonMobil (XOM)

Gigante integrato del petrolio e del gas Exxon Mobile (NYSE:XOM) è il secondo titolo con buone probabilità di ottenere una valutazione di trilioni di dollari. Con una valutazione attuale di 420 miliardi di dollari, ha una strada da percorrere più lunga rispetto a Berkshire Hathaway, ma ci sono forti venti favorevoli che dovrebbero spingerla oltre il traguardo.

Nonostante tutti i discorsi sulle fonti energetiche rinnovabili, i combustibili fossili rimangono la principale fonte di energia per il mondo. La domanda è straordinariamente elevata e le energie rinnovabili hanno poche possibilità di soddisfarla negli anni a venire, se non decenni. Mentre Exxon Mobil ha fatto un cenno verso l’energia alternativa, sta raddoppiando i suoi sforzi sui combustibili fossili.

Exxon ha appena annunciato l’acquisizione Risorse naturali pioniere (NYSE:PXD) per 60 miliardi di dollari in un accordo su tutte le azioni. La compagnia petrolifera è il più grande produttore nel bacino del Permiano, mentre Exxon è il quinto più grande. Insieme, supereranno di gran lunga qualsiasi altro produttore, ma non così tanto da innescare obiezioni antitrust.

Le società unite potrebbero produrre fino a 700.000 barili al giorno di nuovo petrolio e gas entro quattro anni. Aumenterà anche la produzione fino a 2 milioni di barili. La combinazione delle operazioni a basso costo di Pioneer e della tecnologia di Exxon potrebbe comportare una riduzione delle emissioni di gas serra e una maggiore quantità di petrolio per pozzo prodotto.

I prezzi del petrolio probabilmente rimarranno alti per qualche tempo, rafforzando ulteriormente il già fiorente bacino di profitti di Exxon. Ciò potrebbe spingere questo gigante petrolifero fino a una valutazione di 1 trilione di dollari prima piuttosto che dopo.

Walmart (WMT)

Fonte: Jonathan Weiss/Shutterstock.com

re della vendita al dettaglio Walmart (NYSE:WMT) è più o meno la stessa barca di Exxon. Attualmente è valutato a 418 miliardi di dollari, il che significa che deve più che raddoppiare per aggiudicarsi l’anello di ottone da trilioni di dollari. Non è un’impresa da poco, come abbiamo visto, ma il più grande rivenditore al mondo può sicuramente farcela.

Walmart ha offerto agli investitori un rendimento totale del 75% negli ultimi cinque anni o di circa l’11% annuo. Potrebbero essere necessari alcuni anni in più al rivenditore per raggiungere 1 trilione di dollari, ma è fattibile. Ha registrato una crescita delle vendite negli Stati Uniti del 4,4% nel terzo trimestre e del 10,8% a livello internazionale. Anche le vendite e-commerce stanno crescendo rapidamente, con un aumento del 24% a livello nazionale ma un calo del 3% altrove. Quest’ultimo, tuttavia, è diminuito perché la sua controllata Flipkart ha spostato l’evento di vendita Billion Dollar Days nel quarto trimestre dal terzo di quest’anno.

Anche i margini di profitto dovrebbero migliorare nei prossimi anni poiché spinge una maggiore automazione nei suoi centri logistici per aumentare l’efficienza e la produttività. La piattaforma Spark Driver di Walmart per la consegna a domicilio sta già ottenendo una riduzione dei costi del 15%, accorciando i tempi di consegna.

Hai un rivenditore tradizionale che si sta trasformando in uno impostato per soddisfare le esigenze di domani. E anche se Walmart è una multinazionale multimiliardaria, è ancora sorprendentemente agile. Mentre è il numero 1 nella vendita al dettaglio fisica, è dietro solo ad Amazon nell’e-commerce. Anche se molto indietro nel tempo, ma è in continuo miglioramento. È facile immaginare come possa raggiungere una valutazione di 1.000 miliardi di dollari nei prossimi cinque-dieci anni.

Alla data della pubblicazione, Rich Duprey deteneva una posizione LONG nel titolo XOM. Le opinioni espresse in questo articolo sono quelle dello scrittore, soggette alle Linee guida per la pubblicazione di InvestorPlace.com.