Da luglio 2022 ad agosto 2023, io e mia moglie abbiamo costruito un nuovo portafoglio familiare. Alla fine abbiamo 27 nuovi titoli: 15 FTSE100 e cinque FTSE250 azioni, più sette S&P500 partecipazioni a mega capitalizzazione.
Durante la costruzione di questo fondo, abbiamo acquistato azioni statunitensi per il potenziale di crescita e azioni FTSE per dividendi in contanti. Questo portafoglio autonomo ha già generato migliaia di sterline di reddito passivo.
Due occasioni FTSE 250
Naturalmente, alcune delle nostre partecipazioni hanno perso terreno dopo l’acquisto. In effetti, alcune delle nostre partecipazioni hanno perso valore rispetto ai massimi del 2023.
Ad esempio, prendiamo i seguenti titoli a media capitalizzazione, che oggi mi sembrano entrambi incredibilmente sottovalutati. Se avessi denaro investibile da spendere, acquisterei senza indugio più azioni di entrambe le società.
Acquisto d’occasione n. 1: ITV
Con il reality show Sono una celebrità… portami fuori di qui! tornando a MOT (LSE: ITV), milioni di inglesi guarderanno con impazienza queste buffonate per settimane.
Anche se posso evitare alcuni programmi ITV, sono un grande fan delle azioni incredibilmente economiche del gruppo. In effetti, li considero uno dei maggiori affari dell’intero indice FTSE 250.
Al prezzo attuale delle azioni di 60,38 centesimi, le azioni ITV si aggirano appena del 2,3% sopra il minimo di 52 settimane di 59,04 centesimi, toccato un anno fa. Tuttavia, al picco del 2023, hanno raggiunto brevemente 96,62 centesimi il 9 febbraio.
In un anno, le azioni ITV hanno perso il 18% di valore – e sono crollate di quasi tre quinti in cinque anni, perdendo il 59,8%. Ciò lascia l’emittente e il produttore con un valore inferiore a 2,5 miliardi di sterline.
--Dopo cadute così pesanti, questo titolo viene scambiato a 8,9 volte gli utili, offrendo un rendimento degli utili dell’11,2%. Ciò lascia il suo elevato rendimento da dividendi dell’8,3% annuo coperto 1,4 volte dagli utili.
Purtroppo, ITV si trova ad affrontare diversi ostacoli nel 2024. La crescita dei ricavi pubblicitari si è invertita, spinta al ribasso da una prospettiva economica sfavorevole e dalla riduzione dei budget familiari. Tuttavia, ITV Studios è in forte crescita, così come i ricavi digitali. Tuttavia, mi piace il titolo.
Azioni economiche n. 2: Close Brothers Group
E ora passiamo a qualcosa di completamente diverso, passando dal cinema e dalla TV alla finanza. Il mio secondo ‘angelo caduto’ con un forte potenziale di recupero è Gruppo Fratelli Stretti (LSE: CBG).
Sebbene non sia un nome familiare come ITV, Close si è affermato come operatore britannico di medie dimensioni nel settore delle banche commerciali, dei prestiti alle imprese e al consumo, nella gestione patrimoniale e nel commercio di titoli.
Al massimo di 52 settimane, le azioni Close hanno toccato quota 1.139 pence il 6 gennaio. Attualmente vengono scambiati a 766,5p, crollando di quasi un terzo (-32,7%) in meno di 11 mesi. In un anno, il titolo è sceso del 27,4%, mentre in cinque anni ha quasi resistito, crollando del 48,9%. Ciò ha ridotto il valore di mercato di Close a meno di 1,2 miliardi di sterline.
Per me, questi cali hanno spinto questo business in profondità nel territorio del valore. Di conseguenza, questo titolo FTSE 250 offre un grosso rendimento da dividendi dell’8,8% all’anno, uno dei più alti di Londra. Tuttavia, questo pagamento non è completamente coperto dagli utili residui, il che potrebbe rappresentare un problema se ciò dovesse continuare.
Infine, anche se nutro grandi speranze per questo titolo, le condizioni per le società finanziarie sembrano difficili per il 2024. E se la crescita dei prestiti diventa negativa, i ricavi, gli utili e il flusso di cassa di Close ne risentirebbero. Detto questo, sono a bordo per il lungo termine!
