Pensi che il petrolio greggio arriverà a 100 dollari al barile? Allora adorerai questi 3 titoli azionari con dividendi.

Dopo l’enorme impennata dei prezzi del petrolio e del gas a seguito dei minimi della pandemia nel 2020, il mercato ha iniziato a raffreddarsi alla fine del 2022 e per tutto il 2023. Il 2023 si è rivelato un anno eccezionale per il settore energetico, ma i profitti aziendali erano per lo più in calo.

Finora, nel 2024, i prezzi del petrolio sono tornati a salire, guidati dalla forte domanda e dalla restrizione della gestione dell’offerta – compresi i tagli dell’OPEC – nonché dalle continue tensioni geopolitiche. Gli utili fuori misura previsti stanno aiutando molti titoli di petrolio e gas a raggiungere i massimi storici.

Gli investitori che cercano modi per investire in un mercato petrolifero forte sono arrivati ​​nel posto giusto. Tre collaboratori di Motley Fool hanno compilato rapporti che spiegano il perché Chevron (NYSE: CVX), Devon Energia (NYSE:DVN)E Terra del Texas Pacifico (NYSE:TPL) ci sono tre titoli azionari da acquistare adesso.

Fonte immagine: Getty Images.

Chevron è un petrolio supermajor che rappresenta un ottimo modo per energizzare il tuo reddito passivo

Scott Levine (Chevron): Con le forti tensioni globali, i prezzi dell’energia sono aumentati costantemente, portando i titoli energetici in cima alle menti di alcuni investitori. Spesso, i prezzi più alti dell’energia corrispondono a maggiori profitti delle società energetiche, quindi gli investitori riconoscono in questo momento un’opportunità di investimento fortuita.

Ci sono molte opzioni energetiche là fuori che potrebbero rivelarsi investimenti vincenti, ma Chevron sembra una scelta particolarmente avvincente in questo momento come un modo per sfruttare l’aumento dei prezzi del petrolio e del gas. Infatti, con i prezzi dell’energia alti o bassi, Chevron, le cui azioni hanno al momento un rendimento futuro del 4,2%, è uno dei migliori titoli petroliferi che pagano dividendi a disposizione degli investitori.

Sulla base del benchmark globale del prezzo del petrolio, il greggio Brent, con un prezzo medio di 80 dollari al barile, Chevron prevede per il 2024 una produzione giornaliera equivalente di petrolio compresa tra 3,245 milioni di barili e 3,338 milioni di barili, che rappresenta un aumento anno su anno dal 4% al 7%. Ma con l’aumento dei prezzi del greggio Brent, la produzione di petrolio potrebbe essere ancora maggiore. Il management stima che con ogni aumento di 10 dollari al barile del prezzo del greggio Brent, la società potrebbe vedere un aumento della produzione giornaliera di 10.000 barili di petrolio equivalente. Tuttavia, non è solo il business upstream che potrebbe trarne vantaggio, poiché i prezzi più elevati del greggio Brent potrebbero aiutare la società ad espandere i propri margini di raffinazione nel 2024.

La prospettiva di un aumento dei prezzi del greggio Brent sarebbe di buon auspicio per gli investitori di Chevron, ma è importante ricordare soprattutto questo: Chevron è un solido investimento energetico indipendentemente da un aumento temporaneo dei prezzi dell’energia. Per 37 anni consecutivi, Chevron ha aumentato il suo dividendo, un’impresa riuscita nonostante l’aumento e la diminuzione dei prezzi dell’energia. E ora sembra un momento particolarmente propizio per acquistare azioni, il cui valore è pari a 7,6 volte il flusso di cassa operativo.

La storia continua

Un titolo di petrolio e gas ad alto rendimento

Lee Samaha (Devon Energia): Il rendimento da dividendi di Devon è del 4,5%, un ottimo motivo per cui gli investitori in cerca di reddito acquistano le azioni. Tuttavia, questo non è tutto.

Alla fine di febbraio, durante la presentazione degli utili del quarto trimestre della società, il management ha stabilito i potenziali rendimenti del flusso di cassa sulla base di una gamma di prezzi del petrolio al barile e il prezzo attuale delle azioni a circa 43,90 dollari. Il management ha sostenuto che il rendimento del suo flusso di cassa libero (FCF) sarebbe stato del 6% con un prezzo del petrolio di 65 dollari al barile, del 9% a 75 dollari al barile e del 13% a 85 dollari al barile.

Interpolando questi dati con il prezzo attuale delle azioni Devon, 52,90 dollari, si ottiene un rendimento FCF del 5% a 65 dollari al barile, del 7,5% a 75 dollari al barile e del 10,8% a 85 dollari al barile.

Devon Energy potrebbe generare un flusso di cassa significativo con i prezzi del petrolio greggio West Texas Intermediate (WTI) a 85 dollari al barile e la US Energy Information Administration che prevede una media di 84 dollari al barile quest’anno.

Anche se non sappiamo esattamente quale sarà il dividendo – Devon paga un dividendo base di 0,22 dollari per azione e un dividendo variabile a seconda del suo flusso di cassa libero (FCF) – sappiamo che il management prevede di restituire il 70% del suo dividendo. FCF agli azionisti, sotto forma di dividendi o riacquisto di azioni proprie.

Se il prezzo del petrolio WTI fosse in media di 85 dollari al barile nel 2024, ciò potrebbe significare un rendimento FCF del 10,8% e almeno il 7,5% della sua attuale capitalizzazione di mercato sarà restituito in dividendi e riacquisti. Sebbene il primo attiri l’attenzione, anche i riacquisti sono molto interessanti in quanto riducono il numero di azioni in circolazione e aumentano il diritto sui flussi di cassa futuri per gli investitori correnti. Sarebbe un’ottima notizia se il prezzo del petrolio arrivasse a 100 dollari al barile.

Una società passiva ricca di potenziale di reddito passivo

Daniele Foelber (Terra del Texas Pacifico): Nata dalla bancarotta della Pacific Railroad nel 19° secolo, la Texas Pacific Land possiede circa 880.000 acri di terreno nel Texas occidentale. Se sei mai stato nel Texas occidentale, sai che il terreno può essere inospitale per gli insediamenti umani. Ma è pieno di riserve di petrolio.

Texas Pacific guadagna dalla sua terra attraverso royalties, vendita di acqua e altri fattori. In genere guadagna di più quando i prezzi del petrolio e del gas sono più alti, ma non è così correlato al prezzo dei combustibili fossili come una società di esplorazione e produzione.

Ad esempio, nel 2023 ha riportato prezzi realizzati di petrolio, gas naturale e gas naturale liquidi (NGL) significativamente più bassi rispetto al 2022. Il prezzo per barile di petrolio equivalente, che è fondamentalmente una media ponderata per petrolio, gas naturale e gas naturale liquido, è stato inferiore del 30% nel 2023 rispetto al 2022. Tuttavia, le entrate complessive sono diminuite di meno del 6% e l’utile netto è sceso di poco più del 9% grazie alle royalties sull’acqua più elevate.

Categoria

2022

2023

Royalty su petrolio e gas

$ 452,43 milioni

$ 357,39 milioni

Sali d’acqua

$ 84,73 milioni

$ 112,20 milioni

Royalty sull’acqua prodotta

$ 72,23 milioni

$ 84,26 milioni

Servitù e altri redditi relativi alla superficie

$ 48,06 milioni

$ 70,93 milioni

Vendite di terreni e altri ricavi operativi

$ 9,97 milioni

$ 6,81 milioni

Entrate totali

$ 667,42 milioni

$ 631,6 milioni

Fonte dati: Texas Pacific Land Corporation.

Nel grafico seguente, puoi vedere che Texas Pacific Land realizza costantemente un profitto, indipendentemente dal ciclo, grazie al suo modello di business passivo e a basso costo. Converte inoltre la maggior parte delle entrate in reddito netto.

Grafico dei ricavi TPL (annuali).Grafico dei ricavi TPL (annuali).
Grafico dei ricavi TPL (annuali).

Texas Pacific premia i suoi azionisti con dividendi trimestrali, di dimensioni variabili in base ai suoi guadagni. Ad esempio, la società ha pagato 32 dollari per azione nel 2022, ma solo 13 dollari per azione nel 2023.

Texas Pacific non è l’azienda ideale se stai cercando un reddito passivo prevedibile o per integrare il reddito in pensione. Tuttavia, è una buona scelta se desideri investire in petrolio e gas evitando la volatilità che accompagna le gravi recessioni.

Dovresti investire $ 1.000 in Chevron in questo momento?

Prima di acquistare azioni di Chevron, considera questo:

IL Consulente azionario eterogeneo e sciocco il team di analisti ha appena identificato ciò che ritiene sia il 10 migliori azioni perché gli investitori comprassero adesso… e Chevron non era uno di questi. I 10 titoli che hanno effettuato il taglio potrebbero produrre rendimenti mostruosi nei prossimi anni.

Considera quando Nvidia hai creato questo elenco il 15 aprile 2005… se hai investito $ 1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $ 466.882!*

Consulente azionario Fornisce agli investitori un piano di successo facile da seguire, comprese indicazioni sulla costruzione di un portafoglio, aggiornamenti regolari da parte degli analisti e due nuove scelte di titoli ogni mese. IL Consulente azionario il servizio ha più che quadruplicato il ritorno dell’indice S&P 500 dal 2002*.

Vedi i 10 titoli »

*Il consulente azionario tornerà a partire dal 15 aprile 2024

Daniel Foelber non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati. Lee Samaha non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati. Scott Levine non ha alcuna posizione in nessuno dei titoli menzionati. The Motley Fool ha posizioni in e raccomanda Chevron. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Pensi che il petrolio greggio arriverà a 100 dollari al barile? Allora adorerai questi 3 titoli azionari con dividendi. è stato originariamente pubblicato da The Motley Fool

 
For Latest Updates Follow us on Google News
 

-

PREV Festa della mamma: festeggia tua madre nel miglior ristorante tailandese del Cile
NEXT Indonesia: soccorsi in corso dopo che le inondazioni improvvise hanno ucciso decine di persone