- L’oro viene scambiato stabilmente sopra i 2.300 dollari, un lieve spostamento nonostante l’aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e il forte dollaro.
- Focus sui prossimi dati statunitensi: richieste di disoccupazione, fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan, discorsi della Fed.
- La banca centrale cinese aumenta le riserve auree per il 18° mese consecutivo, riflettendo la continua domanda in un contesto di incertezza economica globale.
Mercoledì, durante la sessione nordamericana, il prezzo dell’oro si aggira attorno a livelli familiari, tra i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi in aumento e un dollaro USA forte. Il bilancio economico negli Stati Uniti rimane scarso, con i commercianti in attesa delle richieste di disoccupazione giovedì, seguiti dal sondaggio sulla fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan (UoM) venerdì.
La coppia XAU/USD viene scambiata a 2.312 dollari, in ribasso minimo dello 0,02% e praticamente invariata. Durante la settimana, gli operatori del mercato sono rimasti concentrati sui discorsi dei funzionari della Federal Reserve (Fed), in mezzo alle crescenti speculazioni secondo cui la banca centrale americana avrebbe abbassato i tassi di interesse. Tassi di interesse più bassi di solito vanno a vantaggio del metallo dorato, che rimane scambiato al di sopra della soglia dei 2.300 dollari.
La presidente della Fed di Boston, Susan Collins, ha dichiarato di aspettarsi un rallentamento della domanda per portare l’inflazione al 2%, aggiungendo che ci sono rischi di tagliare i tassi “troppo presto”. Ha affermato che l’attuale politica è ben posizionata e che è “moderatamente restrittiva”.
L’ultimo rapporto sull’occupazione statunitense è stato più debole del previsto, riaccendendo i timori che l’economia sarebbe stata appesantita e stimolando tagli dei tassi più rapidi del previsto. Ciò ha fatto seguito alla decisione della Fed di mercoledì scorso di mantenere i tassi, in cui la Fed ha riconosciuto che i rischi del doppio mandato erano diventati più equilibrati.
Nel frattempo, la domanda fisica continua mentre sono emersi rapporti secondo cui la banca centrale cinese ha continuato ad immagazzinare le sue scorte di oro, aggiungendo 1,9 tonnellate per 18 mesi consecutivi di espansione delle sue riserve.
Digest giornaliero dei market mover: il prezzo dell’oro crolla sotto i 2.320 dollari mentre i rendimenti statunitensi salgono
- I prezzi dell’oro sono scesi a fronte del calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA e del rafforzamento del dollaro USA. I titoli del Tesoro USA a 10 anni rendono il 4,49%, in rialzo di sette punti base (pb) rispetto al livello di apertura. L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del biglietto verde rispetto ad altre sei valute, è in rialzo dello 0,16% a 105,55.
- Venerdì scorso, il NFP statunitense di aprile ha mancato le stime ed è rimasto indietro rispetto ai dati di marzo. I PMI dell’Institute for Supply Management (ISM) nei settori manifatturiero e dei servizi che entrano in territorio contrattuale potrebbero indebolire il dollaro USA, un vantaggio per il metallo dorato.
- Tuttavia, i recenti commenti aggressivi del presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari, il quale ha affermato che la Fed potrebbe rimanere invariata sui tassi di interesse e ha aperto la porta ad aumentare il tasso dei fondi federali se l’inflazione non riprendesse la sua tendenza al ribasso, hanno rafforzato il biglietto verde.
- Finora l’oro è avanzato di oltre il 12% nel 2024, grazie alle aspettative che le principali banche centrali inizieranno a ridurre i tassi. I rinnovati timori che il conflitto in Medio Oriente possa riprendere tra Israele e Hamas possono sponsorizzare un rialzo dei prezzi XAU/USD.
- Secondo Reuters, la Banca popolare cinese (PBoC) ha continuato ad accumulare oro per il 18° mese consecutivo, aggiungendo 60.000 once troy alle sue riserve in un contesto di prezzi più elevati.
- Dopo la pubblicazione dei dati NFP statunitensi, lo strumento FedWatch del CME mostra che le probabilità di un taglio di un quarto di punto percentuale a settembre sono aumentate dal 55% prima del rapporto all’85%.
- Dopo il rilascio dei dati, le probabilità di taglio dei tassi da parte della Fed sono aumentate, con i trader che si aspettavano tagli dei tassi di 36 punti base verso la fine dell’anno.
Analisi tecnica: il prezzo dell’oro rimane rialzista nonostante sia crollato sotto i 2.320 dollari
L’oro è orientato al rialzo nonostante abbia registrato perdite modeste. Lo slancio favorisce ancora gli acquirenti poiché il Relative Strength Index (RSI) rimane in territorio rialzista. Ciò andrebbe a vantaggio degli acquirenti di oro che potrebbero “comprare il calo”.
Gli acquirenti di XAU/USD devono superare il massimo del 26 aprile, l’ultimo massimo del ciclo a 2.352 dollari, se vogliono continuare a sperare di sfidare i massimi storici. Una violazione di quest’ultimo esporrebbe la cifra di 2.400 dollari, seguita dal massimo del 19 aprile a 2.417 dollari e dal massimo storico di 2.431 dollari.
Al contrario, si potrebbero verificare ulteriori perdite se l’oro dovesse scendere sotto la soglia dei 2.300 dollari. Il prossimo supporto sarebbe la media mobile semplice (SMA) a 50 giorni a 2.249 dollari.
