Le tensioni geopolitiche spingono i prezzi del petrolio
I futures del petrolio greggio chiuderanno la settimana in rialzo di oltre il 2%, spinti principalmente dalle crescenti tensioni tra Israele e Hezbollah. Il mercato ha ampiamente scontato la debole domanda di benzina statunitense, concentrandosi invece su potenziali interruzioni dell’offerta in Medio Oriente. Questo movimento dei prezzi sottolinea la sensibilità del mercato petrolifero ai rischi geopolitici, soprattutto nelle principali regioni produttrici.
Rischi di conflitto in Medio Oriente
Israele ha schierato truppe al confine settentrionale a fronte degli attacchi provenienti dal Libano. Gli analisti di RBC Capital Markets suggeriscono che uno scontro militare diretto tra Hezbollah e Israele sta diventando sempre più probabile. La possibilità di un coinvolgimento iraniano o di attacchi israeliani agli impianti energetici iraniani rappresenta una minaccia significativa per le forniture energetiche regionali.
Impatto sull’offerta di petrolio
Il Medio Oriente rimane una regione cruciale per la produzione petrolifera e qualsiasi escalation del conflitto potrebbe interrompere le catene di approvvigionamento. Le operazioni di gas offshore di Israele sono particolarmente vulnerabili a potenziali attacchi di Hezbollah. Ancora più importante, se l’Iran venisse coinvolto direttamente, potrebbe innescare un conflitto regionale più ampio, che potrebbe colpire le principali rotte di trasporto petrolifero come lo Stretto di Hormuz.
Dati sull’inventario degli Stati Uniti
L’Energy Information Administration statunitense ha segnalato aumenti inaspettati delle scorte di petrolio greggio e benzina per la settimana terminata il 21 giugno. Le scorte di greggio sono aumentate di 3,6 milioni di barili, contraddicendo le aspettative degli analisti che prevedevano un calo di 2,9 milioni di barili. Anche le scorte di benzina sono aumentate di 2,7 milioni di barili, smentendo le proiezioni di un calo di 1 milione di barili.
Preoccupazioni per la domanda di benzina
Il consumo di benzina è sceso sotto i 9 milioni di barili al giorno, in parte a causa dell’impatto della tempesta tropicale Alberto sulle zone costiere. L’offerta di benzina per auto, indicatore della domanda, è diminuita di circa 417.000 barili al giorno, raggiungendo 8,97 milioni di barili al giorno. La media della domanda su quattro settimane è inferiore di circa il 2% rispetto ai livelli dello scorso anno.
Implicazioni sul mercato
Questi dati hanno sollevato preoccupazioni sull’indebolimento della domanda nel più grande consumatore di petrolio del mondo, soprattutto durante la stagione di punta dei viaggi automobilistici estivi negli Stati Uniti. Gli aumenti inaspettati delle scorte e la minore domanda di benzina suggeriscono possibili venti economici negativi che influenzano il comportamento dei consumatori. Tuttavia, la resilienza del mercato di fronte a questi fattori ribassisti evidenzia l’influenza predominante delle tensioni geopolitiche sugli attuali prezzi del petrolio.
Equilibrio nei mercati petroliferi
Nonostante i dati deludenti sulle scorte, i prezzi del petrolio hanno trovato sostegno nei rischi geopolitici in corso. Gli analisti notano che senza l’aumento delle tensioni in Medio Oriente, i prezzi del petrolio avrebbero potuto registrare un calo più significativo. Il mercato continua a bilanciare questi fattori contrastanti, con i timori di interruzioni dell’offerta che attualmente superano le preoccupazioni della domanda.
Sentimento del commerciante
Questo delicato equilibrio riflette la complessa interazione di fattori nel mercato petrolifero. I trader stanno soppesando i rischi immediati dell’offerta rispetto alle preoccupazioni sulla domanda a lungo termine, determinando un sentimento cautamente rialzista. La capacità del mercato di assorbire notizie ribassiste sulla domanda concentrandosi su potenziali interruzioni dell’offerta indica un cambiamento nella percezione del rischio tra i trader.
Indicatori economici e politica della Federal Reserve
I trader stanno monitorando da vicino i dati economici statunitensi per avere informazioni sulle potenziali decisioni politiche della Federal Reserve. Il prossimo indice dei prezzi della spesa per consumi personali sarà cruciale per valutare la salute economica generale e il suo potenziale impatto sulla domanda di petrolio.
Influenza dei dati economici
Questi indicatori economici forniscono preziose informazioni sullo stato di salute dell’economia statunitense, che influenza direttamente la domanda di petrolio. Inoltre, svolgono un ruolo cruciale nel plasmare le decisioni politiche della Federal Reserve. Qualsiasi accenno di debolezza economica potrebbe portare a politiche più accomodanti da parte della Fed, indebolendo potenzialmente il dollaro e sostenendo i prezzi del petrolio. D’altro canto, dati economici forti potrebbero promuovere politiche monetarie più restrittive, rafforzando potenzialmente il dollaro ed esercitando pressioni sui prezzi del petrolio.
Futures settimanali del petrolio greggio leggero
Analisi degli indicatori di tendenza
La tendenza principale è al rialzo. La scorsa settimana lo slancio si è spostato al rialzo quando gli acquirenti hanno rotto il massimo precedente a 80,22 dollari.
La zona di ritracciamento a breve termine tra 76,02$ e 73,60$ rappresenta un solido supporto, che è stato testato con successo due delle ultime tre settimane. Controlla essenzialmente la direzione a breve termine del mercato, offrendo speranza ai tori e un possibile punto di innesco per un forte calo per gli orsi.
Il nuovo intervallo minore è compreso tra $ 86,24 e $ 72,08. Attualmente, il mercato viene scambiato sul lato forte del suo punto pivot a 79,16$.
Un trade sopra gli 86,24$ segnalerà la ripresa del trend rialzista a lungo termine. Il trend principale cambierà in ribasso in caso di movimento sotto i 72,08$.
Previsioni tecniche settimanali
La direzione del mercato settimanale dei futures sul petrolio greggio leggero per la settimana terminata il 5 luglio sarà probabilmente determinata dalla reazione dei trader a 80,73 dollari.
Scenario rialzista
Un movimento sostenuto sopra gli 80,73$ indicherà la presenza di forti acquirenti. Se ciò generasse uno slancio sufficiente a breve termine, potremmo vedere un’ulteriore accelerazione al rialzo con 86,24 dollari come obiettivo di prezzo iniziale.
Scenario ribassista
Un movimento sostenuto sotto gli 80,73$ indicherà la presenza di venditori. Se genera abbastanza slancio al ribasso, aspettatevi che la pressione di vendita si estenda alla zona di supporto principale compresa tra $ 76,02 e $ 73,60. Tuttavia, con il trend rialzista, questa diventerà probabilmente un’altra opportunità di acquisto.
Previsioni a breve termine: rialzista
Le prospettive per il mercato petrolifero sono rialziste a breve termine. Sebbene la debole domanda di benzina negli Stati Uniti e gli aumenti inattesi delle scorte normalmente esercitino pressioni sui prezzi, questi fattori sono attualmente messi in ombra dal rischio di interruzioni dell’offerta dovute alle crescenti tensioni in Medio Oriente.
Il conflitto in corso tra Israele ed Hezbollah e il rischio di ulteriore instabilità regionale forniscono un forte sostegno ai prezzi del petrolio. La minaccia alle operazioni offshore di gas di Israele e la possibilità di un coinvolgimento iraniano aumentano significativamente i rischi di interruzione della fornitura, superando le attuali preoccupazioni sulla domanda.
I recenti movimenti dei prezzi dimostrano la resilienza del mercato ai dati ribassisti della domanda, evidenziando l’attenzione dei trader sui rischi geopolitici. Questo cambiamento nel sentiment suggerisce una maggiore probabilità di movimento rialzista a breve termine.
I commercianti dovrebbero monitorare attentamente gli sviluppi in Medio Oriente poiché qualsiasi ulteriore escalation potrebbe portare ad un forte aumento dei prezzi. Inoltre, i prossimi dati economici statunitensi saranno cruciali per valutare le prospettive della domanda e i possibili cambiamenti nella politica della Federal Reserve, che potrebbero influenzare la forza del dollaro e, di conseguenza, i prezzi del petrolio.
Sebbene il mercato sia stato scambiato secondo uno schema di consolidamento sul grafico giornaliero, i fattori rialzisti sottostanti suggeriscono una possibile rottura al rialzo. I trader dovrebbero essere preparati a una maggiore volatilità e alla possibilità di movimenti significativi dei prezzi, soprattutto se le tensioni geopolitiche si intensificano o gli indicatori economici sorprendono al rialzo.
