- Il dollaro australiano guadagna terreno poiché il rafforzamento dell’indice dei prezzi al consumo rafforza il sentimento aggressivo riguardo all’orientamento della politica monetaria della RBA.
- Il dollaro australiano si rafforza in risposta al maggiore rendimento a 10 anni sui titoli di stato australiani.
- I guadagni nei rendimenti dei titoli del Tesoro USA potrebbero limitare le perdite del dollaro USA.
Giovedì il dollaro australiano (AUD) si muove in rialzo per la quarta sessione consecutiva. Il dollaro australiano (AUD) ha guadagnato terreno rispetto al dollaro statunitense (USD) in seguito alla pubblicazione dei robusti dati dell’indice dei prezzi al consumo australiano (CPI) di mercoledì. Inoltre, l’allentamento delle tensioni in Medio Oriente ha creato un sentimento positivo sul mercato, favorendo le valute sensibili al rischio come l’AUD e di conseguenza sostenendo la coppia AUD/USD.
Il dollaro australiano guadagna terreno dopo il rialzo del rendimento a 10 anni sui titoli di stato australiani, che è emerso sopra il 4,49%, avvicinandosi ai massimi di cinque mesi. Questo aumento del rendimento è attribuito alle crescenti aspettative di un atteggiamento più aggressivo da parte della Reserve Bank of Australia (RBA) sulla traiettoria dei tassi di interesse.
L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il dollaro statunitense (USD) rispetto alle sei principali valute, è in ribasso, probabilmente influenzato da una migliore propensione al rischio. Tuttavia, i modesti guadagni dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA potrebbero mitigare le perdite del biglietto verde.
Giovedì è previsto il rilascio preliminare del prodotto interno lordo annualizzato (Q1) degli Stati Uniti (USA), con aspettative di un rallentamento del tasso di crescita. I dati sul PIL forniranno informazioni sulla forza dell’economia statunitense e potrebbero indicare le azioni future della Federal Reserve (Fed). Se il rapporto rivelasse cifre superiori alle attese, si potrebbe innescare la speculazione secondo cui la Fed rinvierà il ciclo di taglio dei tassi.
Daily Digest Market Movers: il dollaro australiano si apprezza dopo i dati più positivi sull’IPC
- Luci Ellis, capo economista di Westpac ed ex vice governatore (economico) della Reserve Bank of Australia, rileva che l’inflazione ha leggermente superato le aspettative nel trimestre di marzo. Westpac prevede che il Consiglio manterrà i tassi di interesse invariati a maggio e ha modificato la data prevista per il primo taglio dei tassi da settembre a novembre di quest’anno.
- L’indice dei prezzi al consumo (CPI) australiano è aumentato dell’1,0% su base trimestrale nel primo trimestre del 2024, contro lo 0,8% e lo 0,6% previsti in precedenza. L’IPC (su base annua) è aumentato del 3,6% rispetto alla previsione del 3,4% per il primo trimestre e del 4,1% precedente.
- L’indice mensile dei prezzi al consumo (anno su anno) australiano è salito al 3,5% a marzo, contro le aspettative del mercato e la lettura precedente del 3,4%.
- L’S&P Global US Composite PMI è diminuito ad aprile, indicando solo una modesta espansione nel settore privato nazionale. Si è trattato dell’espansione più debole da dicembre. L’attività ha registrato tassi di crescita più lenti sia nel settore manifatturiero che in quello dei servizi, con un’espansione in rallentamento rispettivamente ai minimi di tre e cinque mesi.
- Nell’aprile 2024, l’indice della produzione composita della Judo Bank Australia è aumentato, segnando il terzo mese consecutivo di espansione del settore privato australiano e il ritmo più rapido dall’aprile 2022. Sebbene sia stato il settore dei servizi a trainare principalmente la crescita dell’attività commerciale, il tasso di calo della produzione manifatturiera rallentato al livello più basso in otto mesi.
- Martedì il China Securities Journal ha riferito che la Banca popolare cinese (PBoC) prevede di ridurre il tasso della linea di prestito a medio termine (MLF) per ridurre i costi di finanziamento. La prossima fissazione del tasso MLF è prevista per il 15 maggio. I tassi di interesse più bassi potrebbero portare ad un aumento della domanda di materie prime e materie prime in Cina, di cui l’Australia è un importante esportatore.
Analisi tecnica: il dollaro australiano si aggira sopra il livello psicologico di 0,6500
Giovedì il dollaro australiano viene scambiato intorno a 0,6510. La coppia si libra sopra il limite inferiore di un modello a triangolo simmetrico. Un ulteriore guadagno potrebbe portare ad un sentimento neutrale, con la coppia che potenzialmente punta al livello psicologico di 0,6600 e punta al limite superiore del triangolo vicino a 0,6639.
Sul lato negativo, si prevede un supporto immediato intorno al livello psicologico di 0,6500. Una rottura al di sotto di questo livello potrebbe portare ad un ulteriore slancio al ribasso, con la prossima significativa regione di supporto intorno a 0,6456. La coppia AUD/USD potrebbe trovare ulteriore supporto al minimo di aprile di 0,6362.
AUD/USD: grafico giornaliero
Prezzo in dollari australiani oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro australiano (AUD) rispetto alle principali valute quotate oggi. Il dollaro australiano è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | CAD | AUD | Yen giapponese | NZD | CHF | |
| Dollaro statunitense | -0,05% | -0,03% | -0,04% | -0,04% | 0,14% | -0,01% | 0,02% | |
| euro | 0,05% | 0,05% | 0,01% | 0,00% | 0,18% | 0,03% | 0,07% | |
| Sterlina inglese | 0,02% | -0,04% | -0,04% | -0,04% | 0,16% | -0,02% | 0,03% | |
| CAD | 0,06% | 0,00% | 0,05% | 0,01% | 0,19% | 0,04% | 0,07% | |
| AUD | 0,04% | 0,00% | 0,03% | 0,00% | 0,18% | 0,02% | 0,07% | |
| Yen giapponese | -0,13% | -0,19% | -0,15% | -0,19% | -0,16% | -0,16% | -0,12% | |
| NZD | 0,03% | -0,03% | 0,00% | -0,04% | -0,03% | 0,16% | 0,08% | |
| CHF | -0,02% | -0,07% | -0,04% | -0,07% | -0,07% | 0,12% | -0,05% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali delle principali valute l’una rispetto all’altra. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra, mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se scegli l’Euro dalla colonna di sinistra e ti sposti lungo la linea orizzontale fino allo Yen giapponese, la variazione percentuale visualizzata nella casella rappresenterà EUR (base)/JPY (quota).
Domande frequenti sulla RBA
La Reserve Bank of Australia (RBA) fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria per l’Australia. Le decisioni vengono prese da un consiglio di amministrazione in 11 riunioni all’anno e riunioni di emergenza ad hoc secondo necessità. Il mandato principale della RBA è quello di mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa un tasso di inflazione del 2-3%, ma anche “…contribuire alla stabilità della valuta, alla piena occupazione, alla prosperità economica e al benessere del popolo australiano”. Il suo strumento principale per raggiungere questo obiettivo è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente alti rafforzeranno il dollaro australiano (AUD) e viceversa. Altri strumenti della RBA includono l’allentamento e l’inasprimento quantitativo.
Mentre l’inflazione è sempre stata tradizionalmente considerata un fattore negativo per le valute poiché abbassa il valore del denaro in generale, nei tempi moderni è avvenuto il contrario con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri. Un’inflazione moderatamente più elevata tende ora a indurre le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, il che a sua volta ha l’effetto di attrarre maggiori afflussi di capitale da parte degli investitori globali che cercano un luogo redditizio in cui conservare i propri soldi. Ciò aumenta la domanda per la valuta locale, che nel caso dell’Australia è il dollaro australiano.
I dati macroeconomici misurano la salute di un’economia e possono avere un impatto sul valore della sua valuta. Gli investitori preferiscono investire il proprio capitale in economie sicure e in crescita piuttosto che in economie precarie e in contrazione. Maggiori afflussi di capitali aumentano la domanda aggregata e il valore della valuta nazionale. Gli indicatori classici, come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, l’occupazione e i sondaggi sulla fiducia dei consumatori possono influenzare l’AUD. Un’economia forte potrebbe incoraggiare la Reserve Bank of Australia ad aumentare i tassi di interesse, sostenendo anche l’AUD.
Il Quantitative Easing (QE) è uno strumento utilizzato in situazioni estreme quando la riduzione dei tassi di interesse non è sufficiente per ripristinare il flusso di credito nell’economia. Il QE è il processo attraverso il quale la Reserve Bank of Australia (RBA) stampa dollari australiani (AUD) allo scopo di acquistare asset – solitamente titoli di stato o obbligazioni societarie – da istituzioni finanziarie, fornendo loro così la liquidità tanto necessaria. Il QE di solito si traduce in un AUD più debole.
L’inasprimento quantitativo (QT) è l’opposto del QE. Viene intrapreso dopo il QE, quando è in corso una ripresa economica e l’inflazione inizia a salire. Mentre nel QE la Reserve Bank of Australia (RBA) acquista titoli di Stato e obbligazioni societarie dalle istituzioni finanziarie per fornire loro liquidità, nel QT la RBA smette di acquistare più asset e smette di reinvestire il capitale in scadenza sulle obbligazioni che già detiene. Sarebbe positivo (o rialzista) per il dollaro australiano.
