- Hipgnosis possiede i cataloghi arretrati di Blondie e Red Hot Chili Peppers
- L’investitore in diritti musicali aveva precedentemente ricevuto un’offerta di 1,1 miliardi di sterline da Concord Music
Hipgnosis Songs Fund ha accettato una nuova offerta di acquisizione da 1,26 miliardi di sterline da parte del gruppo di private equity Blackstone.
L’investitore in diritti musicali, che possiede i cataloghi precedenti di Blondie, Shakira e Red Hot Chili Peppers, ha dichiarato di aver accettato una proposta di 1,30 dollari (1,04 sterline) per azione da parte di Blackstone.
Rappresenta un premio del 48% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di Hipgnosis del 17 aprile prima che Concord Music, proprietario del Round Hill Music Royalty Fund, presentasse un’offerta di 1,1 miliardi di sterline per la società.
Blackstone è arrivato pochi giorni dopo con un’offerta da 1,2 miliardi di sterline, dopo aver rifiutato tre offerte inferiori, secondo Sky News.
Seguendo il consiglio della banca d’investimento Singer Capital Markets, i capi di Hipgnosis hanno sostenuto all’unanimità l’ultima proposta di Blackstone definendola “giusta e ragionevole”.
Robert Naylor, presidente di Hipgnosis, ha dichiarato: “Siamo lieti che, a seguito degli interessi competitivi nell’acquisizione di Hipgnosis, i nostri investitori abbiano ora la possibilità di realizzare immediatamente la loro partecipazione a un premio maggiore”.
Qasim Abbas, amministratore delegato senior di Blackstone, ha affermato che l’offerta “è il risultato di ampie discussioni e trattative con il consiglio di amministrazione e offre agli azionisti la certezza di liquidità oggi”.
La lotta per l’acquisto di Hipgnosis arriva dopo un periodo difficile per l’azienda, che ha inasprito le rivolte degli investitori, le controversie con il co-fondatore Merck Mercuriadis e una contrazione della valutazione del portafoglio.
Da quando Mercuriadis e il chitarrista degli Chic Nile Rodgers hanno fondato Hipgnosis nel 2018, l’azienda ha speso più di 2 miliardi di sterline acquistando canzoni e cataloghi di cantautori.
Guadagna royalties ogni volta che viene riprodotta una canzone di cui possiede i diritti, ma il valore dei suoi cataloghi è diminuito significativamente negli ultimi due anni a causa dell’aumento dei tassi di interesse che ha reso più attraenti altre classi di attività che pagano reddito, come le obbligazioni.
Di conseguenza, il prezzo delle azioni del gruppo si è quasi dimezzato tra settembre 2022 prima di salire alle stelle dopo che Concord ha presentato la sua offerta.
Lunedì mattina le azioni dell’Hipgnosis Songs Fund sono aumentate del 2,3% a 106,2 pence, rispetto al prezzo di offerta pubblica iniziale di 100 pence.
Le società quotate a Londra stanno attualmente sperimentando una frenesia di offerte di acquisizione a causa della loro percepita sottovalutazione e del deprezzamento della sterlina dopo il referendum sulla Brexit.
Proprio la scorsa settimana, lo specialista di sicurezza informatica Darktrace ha accettato un’offerta di 4,3 miliardi di sterline da parte di Thoma Bravo, mentre il colosso minerario BHP si è avventato sul rivale più piccolo Anglo American con una proposta di successo da 31 miliardi di sterline.
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