Ci sono poche cose migliori che investire in un’azione ASX 200 che offra rendimenti elevati E un rendimento da dividendi interessante.
Ebbene, la buona notizia è che Goldman Sachs pensa di averne trovato uno che fa esattamente questo. Inoltre, vanta una posizione di leadership di mercato e utili difensivi.
Quale azione ASX 200 offre tutto questo?
La quota ASX 200 in questione è di proprietà di Dan Murphy e BWS Endeavour Group Ltd (ASX:EDV).
Secondo la nota, Goldman è soddisfatta dell’aggiornamento trimestrale delle vendite della società, sottolineando che ha rivelato un secondo trimestre consecutivo di guadagni di quota di mercato nel mercato al dettaglio di alcolici. Ha detto:
EDV ha riportato risultati in linea nel 3Q24 con vendite di A$2,9 miliardi +2,2% su base annua, in cui il punto saliente è stato il ritorno del commercio al dettaglio al guadagno della quota di mercato rispetto a COL per il secondo trimestre consecutivo e i ricavi dei giochi alberghieri sono tornati in leggero positivo, implicando un supporto del margine per il 2H .
Alla luce di quest’ultimo, il broker ribadisce la sua opinione secondo cui il mercato sta sottovalutando la sua attività alberghiera. Aggiunge:
In conclusione, continuiamo a credere che l’attività di EDV Hotel sia sottovalutata, con l’attuale capitalizzazione di mercato che implica 4,0x EV/EBIT FY25. Poiché la società continua a concentrarsi sull’aumento del ROIC attraverso una gamma di opzioni illustrate all’Hotel Strategy Day, prevediamo che il titolo subirà una nuova valutazione.
Grandi ritorni in vista
La nota rivela che Goldman Sachs ha riaffermato il suo rating di acquisto sul titolo ASX 200 con un obiettivo di prezzo migliorato di 6,30 dollari. Sulla base dell’attuale prezzo delle azioni Endeavour di $ 5,24, ciò implica un potenziale rialzo del 20% per gli investitori nei prossimi 12 mesi.
Ma aspetta, c’è di più! Come ho accennato all’inizio, Goldman sta inclinando questa azione dell’ASX 200 per offrire agli investitori un rendimento da dividendi interessante.
La nota mostra che il broker prevede rendimenti da dividendi completamente affrancati del 4,1% nell’anno fiscale 2024, del 4,2% nell’anno fiscale 2025 e poi del 4,6% nell’anno fiscale 2026. Ciò aumenta il rendimento potenziale totale a 12 mesi oltre il 24%.
Commentando il motivo per cui Endeavour sarebbe la scelta migliore in questo momento, il broker conclude:
La nostra tesi di acquisto del titolo si basa sui seguenti fattori chiave: 1) Guadagno della quota di mercato (già pari al 40%) nella vendita al dettaglio di alcolici difensiva dai dati dei consumatori e dai vantaggi di fidelizzazione; 2) Beneficiario della riapertura organica con le sue attività di hotel/pub tornate alle vendite/proprietà pre-COVID. Riteniamo che EDV sia scambiato a una valutazione relativamente interessante, con il potenziale svantaggio derivante dalle modifiche fiscali dell’EGM già pienamente scontato. Siamo valutati su EDV.
