L’analista delinea il modello ciclico dei mercati della resina riciclata

La lunga corsa dei prezzi dell’HDPE naturale riciclato si è conclusa l’estate scorsa, quando i prezzi sono crollati a livelli che non si vedevano dal 2019. Un analista di mercato dell’ICIS ha recentemente spiegato come questa sia diventata una tendenza nel mercato del riciclo della plastica – e come sta iniziando il ciclo Ancora.

Emily Friedman, redattore senior della plastica riciclata presso ICIS, ha parlato della tendenza del mercato durante “Insight From the Analysts”, una sessione alla conferenza sul riciclaggio delle materie plastiche del 2024 a Grapevine, in Texas, a marzo. Ha parlato insieme ad Andrea Bassetti, analista senior della plastica riciclata presso ICIS, che ha presentato i mercati del riciclo chimico. La sessione è stata moderata da Dan Holtmeyer, caporedattore di Resource Recycling, Inc.

L’esempio dell’HDPE mostra il soffitto premium riciclato

Friedman ha illustrato in che modo i prezzi della resina riciclata si sono evoluti nel tempo, sottolineando che il materiale riciclato veniva storicamente utilizzato come alternativa più economica alla resina vergine o ad ampia gamma. “Wide-spec” si riferisce al materiale vergine che non soddisfa le specifiche della plastica di prima qualità e viene venduto come materia prima più economica.

Friedman ha affermato che i prezzi della resina riciclata post-industriale o a colori misti sono ancora in conflitto con quelli di tipo wide-spec e vergine, ma che la dinamica dei prezzi per altri gradi sta cambiando, in parte a causa della domanda dei proprietari del marchio. Questi materiali, che Friedman ha chiamato “resine riciclate orientate alla sostenibilità”, sono le resine post-consumo, tipicamente trasparenti.

Invece di essere legato direttamente al mercato vergine, l’equazione dei prezzi per questa PCR si basa sul costo delle materie prime, ha aggiunto Friedman. Pertanto, i prezzi della PCR riflettono i prezzi delle balle di plastica e il costo di lavorazione del materiale.

“Spesso, dalla materia prima alla produzione, al lavaggio, alla macinazione, all’estrusione, ciò farà aumentare il prezzo rispetto a quello che vediamo nella plastica vergine a base grezza o a base di natgas”, ha detto Friedman.

Ma ciò crea pressione sul settore del riciclaggio, perché ci sono limiti su quanto i produttori di resina riciclata premium possono addebitare e far sì che il mercato lo sopporti.

“Alla fine, il trasformatore, l’azienda del marchio e poi noi consumatori non siamo disposti a sostenere questo principio”, ha affermato Friedman.

Ciò è arrivato recentemente al culmine con i prezzi dell’HDPE riciclato: al suo picco nell’estate del 2023, l’HDPE naturale post-consumo veniva venduto a quasi il doppio del costo dell’HDPE vergine. Secondo i dati ICIS, la resina riciclata veniva scambiata per 120 centesimi per libbra, rispetto ai circa 60 centesimi per libbra della resina vergine.

“A quel punto, abbiamo assistito a un significativo ritiro della domanda, che ha poi causato il crollo dei prezzi, così che il premio è sceso a livelli più storici”, ha affermato Friedman.

I prezzi delle balle di HDPE riciclato hanno seguito l’esempio: le balle di HDPE naturale sono scese da circa 75 centesimi per libbra a Maggio 2023 fino a 23 centesimi per libbra agostosecondo i rapporti sui prezzi di RecyclingMarkets.net.

Questo prezzo dinamico è diventato una sorta di tendenza ciclica, ha affermato Friedman: man mano che la domanda di resina riciclata aumenta, i prezzi aumentano parallelamente, fino a raggiungere un punto in cui il premio è insostenibile. Poi “il mercato crolla e si ricomincia da capo”.

La tendenza è particolarmente visibile nello spazio dell’HDPE naturale riciclato, dove la raccolta è costante: “Non beviamo più latte di quanto ne bevevamo 10 anni fa”, ha affermato Friedman, il che significa che l’offerta di prodotti come le brocche per il latte riciclate è piuttosto scarsa. eppure la resina riciclata trasparente risultante è sempre più richiesta da parte dei proprietari dei marchi.

Ha aggiunto che dopo il crollo dei prezzi dell’HDPE riciclato lo scorso autunno, ci sono segnali che il ciclo stia ricominciando.

“Siamo nella fase di ricostruzione di questo mercato”, ha detto Friedman. “Mi aspetto che l’offerta rimanga limitata? Forchette. Mi aspetto che la domanda continuerà ad aumentare? Forchette. Quindi penso che siamo sulla buona strada per continuare questo modello ciclico”.

Come indicatore della ripresa di quel ciclo, i prezzi delle balle di HDPE naturale sono aumentati lentamente dallo scorso autunno e hanno raggiunto quasi 31 centesimi per libbra lo scorso mese.

Le importazioni di PET aggiungono nuova pressione

Friedman ha anche accennato a un’importante tendenza nel settore del PET: le aziende di riciclaggio della plastica si trovano ad affrontare la crescente concorrenza delle importazioni di plastica riciclata, che incide sui prezzi che i riciclatori nazionali possono addebitare.

“Lo sentiamo davvero qui nel mercato statunitense, in particolare nel settore del PET”, ha affermato Friedman. Le importazioni di PET recuperato negli Stati Uniti sono aumentate del 33% lo scorso anno, evidenziando come il riciclaggio della plastica sia diventato un’industria globale, ha aggiunto Friedman.

Il materiale importato, che può presentarsi sotto forma di bottiglie, scaglie o pellet, è competitivo in termini di costi con la plastica riciclata prodotta negli Stati Uniti, ha aggiunto. Le operazioni di riciclaggio all’estero a volte hanno costi di manodopera inferiori e, con le tariffe di trasporto che tendono al ribasso, i rottami importati possono persino costare meno del materiale statunitense.

“Quindi ora non solo i prezzi della resina riciclata devono competere in una certa misura con le controparti vergini, ma è necessario anche considerare la concorrenza delle importazioni”, ha affermato Friedman.

Le importazioni di PET nel 2023 provenivano prevalentemente dall’Asia, ma i volumi provenivano anche dall’America Latina e dall’Africa. E Friedman ha lasciato intendere che l’Europa potrebbe diventare un altro concorrente.

“Ho sentito in conversazione che i giocatori in Europa stanno cercando, ci sono opportunità negli Stati Uniti”, ha detto. “Se i mercati europei sono più deboli, possiamo inviarlo qui negli Stati Uniti?”

Le importazioni di PET hanno avuto un impatto negativo particolarmente difficile in Californiadove i recuperatori stanno spingendo per ottenere assistenza finanziaria dal Dipartimento delle risorse, del riciclaggio e del recupero della California, o CalRecycle, l’agenzia statale per il riciclaggio, per compensare l’impatto sui trasformatori di PET e per incentivare meglio i produttori a utilizzare RPET di provenienza nazionale.

Le aziende di recupero in California si trovano ad affrontare ulteriori pressioni nell’acquisto delle balle, perché le aziende di recupero in Messico sono sempre più in concorrenza per acquistare balle della California, facendo salire i prezzi delle balle.

“In questo momento, sono intrappolati tra l’incudine e il martello”, ha detto Friedman dei trasformatori di plastica in California.

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