(Bloomberg) – Una rara fase di tranquillità per le azioni di Tesla Inc. sta per finire, mentre gli investitori si preparano a tre eventi cruciali nelle prossime sei settimane che potrebbero riportare le oscillazioni selvagge spesso associate alle azioni del produttore di veicoli elettrici.
I più letti da Bloomberg
In meno di una settimana, la società guidata da Elon Musk pubblicherà i risultati delle consegne del secondo trimestre, seguiti dagli utili più avanti a luglio, e la presentazione del suo veicolo a guida autonoma, chiamato anche robotaxi, all’inizio di agosto. I dati sul trading di opzioni mostrano che gli investitori si stanno posizionando per un movimento di circa il 15% in entrambe le direzioni fino a metà agosto, secondo i dati compilati da Citigroup Inc.
Ma gli strateghi dicono che le azioni potrebbero subire molte più turbolenze di così. “Le opzioni Tesla stanno sottostimando la volatilità di questi tre prossimi catalizzatori”, ha detto in una nota ai clienti lo stratega del trading azionario di Citi, Vishal Vivek. Questi eventi hanno innescato grandi movimenti azionari in passato, anche per i fornitori di Tesla e altri produttori di veicoli elettrici, ha affermato Vivek.
“Considerando quanto siano state importanti le consegne di Tesla in passato, l’andamento del titolo in termini di utili e il potenziale annuncio di una nuova linea di prodotti durante il robotaxi day, il movimento del 15% implicito da qui alla scadenza del 16 agosto sembra basso,” ha aggiunto in un’intervista.
Le azioni Tesla sono state scambiate in un range piuttosto ristretto dall’inizio di maggio, dopo aver oscillato all’inizio dell’anno. Il titolo rimane al di sotto della sua media mobile a 200 giorni – un indicatore di tendenza a lungo termine a cui i trader prestano molta attenzione – ma un brusco movimento al rialzo questa settimana segnala un potenziale di cambiamento.
Ciò sta aumentando l’ottimismo tra alcuni investitori. “Mentre il periodo di consolidamento e tendenza al ribasso a medio termine rimane intatto per Tesla dal 2021, il quadro a breve termine ha iniziato a migliorare notevolmente negli ultimi due mesi”, ha affermato Mark Newton, responsabile globale della strategia tecnica presso Fundstrat Global Advisors.
Per saperne di più
Le stime degli analisti per le consegne dell’azienda nel secondo trimestre sono scese rapidamente, così come le aspettative sia per i profitti che per i ricavi. Tuttavia, alcuni sostengono che i problemi di Tesla riguardo alla vendita dei suoi veicoli siano ampiamente compresi, quindi, salvo un grave fallimento, le azioni potrebbero effettivamente riprendersi una volta che i dati verranno pubblicati.
I trader hanno assunto una posizione sempre più rialzista su dove Tesla potrebbe trovare le sue azioni verso la fine dell’estate. I trader di opzioni hanno alzato il prezzo delle call che prevedono un rally del 10% e scadono tra due mesi rispetto al costo delle put equivalenti. Questa dinamica segnala un crescente interesse a rincorrere il titolo al rialzo, insieme ad un debole desiderio di coprire un calo.
Il vero test per il titolo, tuttavia, sarà la presentazione del robotaxi dell’azienda ad agosto.
Mentre Musk cerca di riposizionare Tesla come società di intelligenza artificiale, piuttosto che semplicemente come produttore di veicoli elettrici, molto dipende dall’evento di agosto. Le azioni di Tesla attualmente hanno un premio elevato che svetta su tutti gli altri titoli tecnologici a mega capitalizzazione, anche su quello del gioco di intelligenza artificiale preferito del mercato, Nvidia Corp.
Questa valutazione elevata è sostenuta dalla fiducia degli investitori nella capacità di Musk di trasformare con successo Tesla in un attore dominante nell’intelligenza artificiale. La rivelazione del robotaxi sarà un passo fondamentale in quella direzione.
Pertanto, prevedere correttamente come si svilupperanno gli stimoli di questi catalizzatori nelle prossime settimane è difficile. Ma gli strateghi tecnici consigliano di osservare alcuni livelli chiave per capire se il titolo sta andando in una direzione o nell’altra.
“Dal lato positivo, un rally sopra la resistenza di 206 dollari, che è una convergenza del picco di febbraio e della media mobile a 200 giorni, segnerebbe un breakout e fungerebbe da successivo incremento positivo per il trend del titolo”, ha affermato Ari Wald, responsabile di analisi tecnica presso Oppenheimer & Co. Ciò significherebbe un balzo del 4,3% rispetto alla chiusura di giovedì di Tesla di $ 197,42.
D’altro canto, qualsiasi calo che porti le azioni al di sotto della linea di tendenza a breve termine della media mobile a 50 giorni sarà notevole. Perché ciò accada, sarebbe necessario un calo dell’11% dall’ultima chiusura del titolo.
Anche se è difficile prevedere cosa avranno in serbo per Tesla le prossime settimane, “quello che posso dire con maggiore certezza è che questi eventi probabilmente metteranno fine al recente periodo di relativa calma del prezzo delle azioni”, ha affermato Adam Sarhan, fondatore e CEO di 50 Park Investments. “Le sorprese positive potrebbero alimentare un rally, mentre le delusioni potrebbero portare a una svendita”.
–Con l’assistenza di Carly Wanna.
I più letti da Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP
