“I cassieri sono psicologi a Cuba: danno consulenze, niente di più”

Madrid/

Le file alle filiali sono enormi da mesi e senza alzarsi presto è difficile uscire con successo da un bancomat. “Sia i cassieri che la banca danno le piccole banconote e i cassieri le portano e talvolta le prendono quattro persone”, dice Maritza, residente a Sancti Spíritus. “Recentemente ero in fila, insieme a tante altre persone, hanno caricato il bancomat con 100.000 pesos, per l’ultima volta quel giorno, e quattro clienti li hanno prelevati. “Sono dovuti tornare tutti a casa senza soldi”, dice con rassegnazione.

“Perché non ci sono soldi negli sportelli bancomat?” I cubani si pongono questa domanda e l’economista Pavel Vidal, professore dell’Università Javeriana di Cali (Colombia) ed esperto della Banca Centrale di Cuba (BCC), cerca di rispondere questo martedì in un articolo sul suo blog. “L’origine della carenza di liquidità è l’eccesso di emissione di pesos per finanziare il buco finanziario nei conti dello Stato in momenti in cui, inoltre, si verifica una ricomposizione della massa monetaria a favore del contante”, conclude.

“L’origine della carenza di liquidità è l’emissione eccessiva di pesos per finanziare il buco finanziario nei conti dello Stato”

Lo specialista spiega che la crescita del settore privato e dell’economia informale, insieme alla sfiducia negli istituti bancari e alla scarsa tecnologia, si sono combinati per generare un’enorme domanda di monete e banconote. “L’eccesso di emissione monetaria, a sua volta, alimenta un’inflazione a tre cifre e il deprezzamento del tasso di cambio informale, che amplifica la necessità di banconote che la BCC non è stata in grado di stampare”.

Arriva a questa conclusione dopo aver offerto una serie di dati che illustrano perfettamente ciò che accade nelle strade dell’Isola. Secondo i dati dell’Ufficio Nazionale di Statistica e Informazione (Onei), la quantità di contante in circolazione a Cuba è quintuplicata e 2022, passando da 59.000 milioni di pesos a 287.000. Se lo guardi da una prospettiva più ampia, puoi vedere che dal 2000 al 2019 la quantità di denaro posseduto dalla popolazione è cresciuta a un tasso del 10% annuo. Ma dal 2020 al 2022 la crescita media è stata del 64% ogni anno.

Parallelamente, la quantità di denaro depositata ha perso peso nell’economia delle famiglie. Nel 2018, le famiglie avevano in banca all’incirca lo stesso importo in banconote (46% in contanti), ma nel 2022 l’importo nelle mani della popolazione ammontava al 70% del loro denaro, lasciando i conti di risparmio in forte calo.

Come sei arrivato qui? Vidal lo riassume in sette fattori, anche se si concentra soprattutto su uno: l’enorme deficit fiscale, che nel 2024 salirà – secondo le previsioni – al 18,5% del Pil e costituisce “la seconda percentuale più alta dal crollo del 1993 a causa della del Periodo Speciale”, come ha ammesso lo stesso Ministro delle Finanze e dei Prezzi, Vladimir Regueiro.

Il governo cubano ha iniziato nel 2015, sottolinea Vidal, a superare ampiamente il 3% (considerato un deficit basso a livello internazionale). Nel 2017 era superiore all’8% e nel 2020, aggravata dalla pandemia, ha raggiunto il 17,7%. Dal 2019 al 2023, per finanziare questo squilibrio sono stati emessi 250.000 milioni di pesos e solo per l’anno in corso ne sono previsti altri 140.000 milioni.

L’economista chiarisce una questione importante: viene emessa moneta, non valuta. “In poche parole, il governo stampa denaro in modo sproporzionato, ma non ha le risorse per stamparlo. Non ci sono dollari per coprire i costi di stampa dei pesos”, spiega.

Qui entra in gioco un nuovo fattore, l’inflazione accumulata in questi anni – a due cifre nel mercato ufficiale e tre in quello informale – e la svalutazione della moneta nazionale rispetto alle altre valute, costringe le famiglie ad avere più soldi. Dal 2019 al 2022 i prezzi sono cresciuti più di 11 volte, sottolinea Vidal. L’attività di ordinamento ha molto da dire in questo ambito: la soppressione del CUC ha costretto ad un’emissione molto importante di pesos, che ha portato ad una crisi di fiducia nelle banche e nella moneta stessa, dopo la perdita dell’80% del potere d’acquisto.

La soppressione del CUC ha costretto ad un’emissione molto significativa di pesos, che ha portato ad una crisi di fiducia nelle banche e nella valuta stessa, dopo la perdita dell’80% del potere d’acquisto.

La popolazione ha accusato il nascente settore privato di essere parte di questi problemi. Vidal lo nega, ma menziona l’effetto che il MPMI operare “con meccanismi di pagamento diversi da quelli dell’azienda statale”, che necessitano di più liquidità. Per non parlare della carenza di approvvigionamento sui mercati all’ingrosso, che spinge queste imprese a rifornirsi in un mercato parallelo che richiede liquidità.

A tutti questi fattori dobbiamo aggiungere quelli che Vidal chiama “costi di transazione elevati”. L’esperto si riferisce a cosa significa per un cubano realizzare un’operazione bancaria – linee, tempo, viaggio – a causa del cattivo funzionamento della tecnologia. Nonostante gli sforzi profusi dalle autorità nel cosiddetto sistema bancario, l’intermittenza del collegamento è evidente ogni volta che si affronta l’argomento, come è successo questo fine settimana a CubadibattitoQuando si parla di e-commerce: la maggior parte degli utenti ha riferito, tra l’altro, che canali come La tua spedizione non funzionano da mesi.

Infine, due decisioni del governo hanno influenzato tutto questo. Da un lato il rifiuto, forse costretto da problemi economici, di aumentare il taglio delle banconote. Come ricorda Vidal, 1.000 pesos, la somma più grande, costano appena tre dollari nel mercato informale. D’altro canto, i tassi d’interesse, la più grande arma utilizzata dalle banche centrali di molti paesi, che, nel caso di Cuba, non viene utilizzata.

“I tassi di interesse nominali nelle banche sono rimasti fissi”, il che si traduce, sottolinea l’economista, nel fatto che le persone perdono denaro avendolo in banca.

La situazione ha portato i cittadini a rinunciare finalmente a visitare gli sportelli bancomat, sperando che diano loro qualcosa di più delle semplici informazioni sul proprio saldo e sui movimenti. “Qui i bancomat sono per gli psicologi”, dice sarcasticamente al giornale un residente di Holguín. “Sto solo dando consulenze.”