Chewy, Inc. CHWY ha compiuto una mossa strategica per riacquistare 500 milioni di dollari delle sue azioni ordinarie di Classe A da Buddy Chester Sub LLC, un’entità associata a BC Partners Advisors LP (BC Partners). Si prevede che questa transazione, al prezzo di 28,49 dollari per azione, ritirerà 17.550.000 azioni al completamento.
Con uno sconto del 5% rispetto al prezzo di chiusura del 26 giugno 2024, questo riacquisto sottolinea la fiducia di Chewy nella sua redditività e nella generazione di flussi di cassa. Chewy considera questo riacquisto come un utilizzo accrescitivo del capitale, riducendo di fatto la quota di proprietà del suo maggiore azionista.
Questo riacquisto fa seguito al recente annuncio di Chewy di un programma di riacquisto di azioni da 500 milioni di dollari, evidenziando la fiducia dell’azienda nella sua avvincente traiettoria di crescita e nella strategia di espansione dei margini. Sfruttando la sua forte posizione finanziaria, Chewy continua a esplorare strade per restituire in modo efficiente denaro agli azionisti, rafforzando al contempo la sua posizione di mercato nel settore della cura degli animali domestici.
Nel primo trimestre dell’anno fiscale 2024, Chewy ha generato un flusso di cassa libero di 52,6 milioni di dollari, supportato da 81,9 milioni di dollari di liquidità netta fornita dalle attività operative. Concludendo il trimestre con oltre 1,1 miliardi di dollari in contanti, equivalenti di liquidità e titoli negoziabili, Chewy mantiene uno status esente da debiti, rafforzando la sua flessibilità finanziaria per attuare iniziative a favore degli azionisti come il riacquisto di azioni.
Altro su CHWY
Chewy si è affermata come un attore formidabile nel mercato al dettaglio online di animali domestici e i recenti parametri di performance suggeriscono che la società è ben posizionata per una crescita a lungo termine, rendendola una scommessa interessante per gli investitori.
Iniziando l’anno in modo positivo, Chewy ha riportato risultati finanziari impressionanti per il primo trimestre del 2024, superando la fascia alta del suo intervallo di riferimento con un fatturato netto di 2,88 miliardi di dollari, un aumento del 3% anno su anno. Questa solida performance è in gran parte attribuibile alle strategie efficaci dell’azienda nel rafforzare la fedeltà dei clienti in categorie non discrezionali come i materiali di consumo e i prodotti sanitari, che hanno rappresentato circa l’85% delle vendite nette del primo trimestre. Inoltre, il programma Autoship continua a prosperare, raggiungendo un fatturato record di 2,2 miliardi di dollari, che rappresentano il 77,6% delle vendite nette totali.
Un aspetto importante della strategia di crescita di Chewy è l’introduzione del programma di abbonamento Chewy Plus. Il programma offre vantaggi come spedizione gratuita, premi in contanti e vantaggi esclusivi per i membri. Attualmente nella sua fase beta, Chewy Plus mira a migliorare il coinvolgimento dei clienti e incrementare le vendite attraverso esperienze personalizzate e una maggiore condivisione del portafoglio.
L’espansione di Chewy nel mercato dei servizi veterinari è un’altra strada promettente per la crescita. Con l’apertura di altre tre cliniche veterinarie, l’azienda ora gestisce quattro cliniche e prevede di aprirne altre nel corso dell’anno. Questa iniziativa è partita bene, con alti livelli di personale e feedback positivo da parte dei clienti, indicando che la proposta di valore unica di Chewy sta avendo una buona risonanza con i proprietari di animali domestici.
Gli sforzi di espansione internazionale di Chewy, in particolare in Canada, stanno procedendo come previsto. L’azienda ha introdotto funzionalità rivolte al cliente come un’app mobile e opzioni di pagamento aggiuntive e ha ampliato il proprio assortimento di prodotti, in particolare nei materiali di consumo premium. L’elevata soddisfazione dei clienti e la crescente consapevolezza del marchio suggeriscono che Chewy è pronta a conquistare una quota significativa del mercato canadese al dettaglio di animali domestici.
Chewy mantiene le sue prospettive di vendite nette per l’anno fiscale 2024 comprese tra 11,6 e 11,8 miliardi di dollari, prevedendo una crescita dal 4% al 6% anno su anno. Inoltre, la società ha aumentato la guidance sul margine EBITDA a un intervallo compreso tra 4,1% e 4,3%, dimostrando robuste aspettative di redditività.
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Fonte immagine: Zacks Investment Research
Andamento delle azioni
Nonostante un contesto di mercato più ampio e impegnativo, le azioni di Chewy hanno mostrato resilienza. Attualmente scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane, il titolo riflette la fiducia del mercato nella direzione strategica e nel potenziale di crescita di Chewy. Le azioni di questa società Zacks Rank #1 (Strong Buy) sono aumentate dell’83,2% negli ultimi tre mesi a fronte di un calo dello 0,3% del settore.
La capacità dell’azienda di stimolare la crescita, aumentare la redditività ed espandersi in nuovi mercati, unita ad un’esecuzione disciplinata, promette rendimenti convincenti e un valore sostenuto per gli azionisti. Per gli investitori che cercano un titolo resiliente e orientato alla crescita, Chewy presenta una proposta molto interessante.
Altri 3 titoli azionari che sembrano roventi
Qui, abbiamo evidenziato altri tre titoli di prim’ordine, vale a dire Fattorie vitali VITL, Mercato dei germogli SFM e Azienda di fornitura di trattori TSCO.
Vital Farms offre una gamma di alimenti prodotti allevati al pascolo. Attualmente ha un Zacks Rank #1. VITL ha una sorpresa sugli utili medi degli ultimi quattro trimestri del 102,1%. Puoi vedere l’elenco completo delle azioni Zacks # 1 Rank di oggi qui.
La stima di consenso di Zacks per le vendite e gli utili dell’anno finanziario corrente di Vital Farms suggerisce una crescita rispettivamente del 22,6% e del 59,3%, rispetto ai numeri riportati un anno fa.
Sprouts Farmers, il rinomato rivenditore di generi alimentari, attualmente vanta un Zacks Rank #1. SFM ha una sorpresa sugli utili finali dei quattro trimestri del 9,2%, in media.
La stima di consenso di Zacks per le vendite e gli utili correnti dell’anno finanziario di Sprouts Farmers implica una crescita rispettivamente di circa l’8% e il 9,9%, rispetto ai numeri riportati un anno fa.
Tractor Supply Company, che opera come rivenditore di stili di vita rurali, attualmente detiene un Zacks Rank n. 2 (Acquista). TSCO ha una sorpresa sugli utili finali dei quattro trimestri del 2,7%, in media.
La stima di consenso di Zacks per le vendite e gli utili dell’anno finanziario corrente della Tractor Supply Company prevede una crescita rispettivamente di circa il 3% e il 2,5%, rispetto ai numeri riportati un anno fa.
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Sprouts Farmers Market, Inc. (SFM): rapporto gratuito sull’analisi delle azioni
Chewy (CHWY): rapporto di analisi delle azioni gratuito
Vital Farms, Inc. (VITL): rapporto gratuito sull’analisi delle azioni
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