Questo lunedì CriteriaCaixa presenta il piano strategico per il periodo 2025-2030 che il consiglio di amministrazione ha affidato al nuovo amministratore delegato dell’entità, Ángel Simón, con l’obiettivo di garantire la creazione di valore a lungo termine e di stabilire il suo ruolo di primo investimento holding in Spagna.
Il braccio finanziario della Fondazione La Caixache presiede Isidro Faine, ha firmato l’apertura l’ex presidente di Agbar a gennaio una nuova fase in cui Criteria intende consolidare la propria posizione in settori strategici come quello bancario, delle telecomunicazioni, dell’energia e dell’acqua.
Nei suoi primi mesi di mandato, Simón ha già mostrato segni del suo profilo espansionista con diverse operazioni significative, tra cui la aumento al 5% della sua partecipazione in Telefónica, che spera di continuare fino a raggiungere il 10%la stessa percentuale che il Governo ha acquisito tramite Sepi.
Con i suoi ha inoltre rafforzato i propri interessi nel settore immobiliare irruzione nel colonialedi cui sarà il primo azionista con il 17% del capitale, e nelle infrastrutture, anch’esse aree strategiche, a acquisire il 9,4% di ACS.
Criteria ha approfittato quest’anno anche dell’IPO di Puig per entra nell’azienda di profumeria e cosmetica con il 3,05%Mentre ha fatto cassa con la vendita del 2,6% dell’operatore di torri di comunicazione Cellnexdi cui finora controllava il 3%.
La presentazione di Piano strategico arriva appena una settimana dopo l’operazione di lancio di un’OPA congiunta con la Taqa emiratina che consentirebbe di riorganizzare l’azionariato di Naturgyuno degli investimenti storici di Criteria, e facilitare l’uscita di fondi CVC e GIP, che controllano il 41,3% del capitale.
Sebbene Criteria e Taqa avessero da settimane un accordo sulla corporate governance della compagnia energetica, finalmente il gruppo emiratino ha voluto ritoccare alcuni aspetti di quel documento già negoziato e questo, nonché le divergenze con i fondi riguardo al prezzo che dovrebbe essere offerti nell’OPA, avrebbero finito per far naufragare le trattative, secondo fonti di mercato.
All’inizio entrambi stavano riflettendo lanciare un’OPA sul 100% di Naturgy e hanno proposto di farlo in coordinamento, anche se senza utilizzare un veicolo di investimento comune, secondo l’agenzia Efe.
In questo contesto, Sembra difficile che Criteria e il fondo australiano IFM, che controlla il 15% della società energetica, possano mettersi d’accordo per lanciare un’offerta pubblica di acquisto per governare insieme Naturgy.visti i rapporti complicati tra i due azionisti dopo l’OPA parziale lanciata da IFM nel 2021.
Tuttavia, la priorità di Criteria in questo nuovo contesto continua ad essere garantire la stabilità a lungo termine dell’azionariato di Naturgy e del suo progetto industriale.
Criteria ha gestito un patrimonio di 26,5 miliardi di euroin valore lordo, alla fine del 2023, anno in cui ha vinto 1.910 milioni grazie al buon andamento delle sue partecipate, che l’hanno lasciata 1.114 milioni di dividendi.
I principali rendimenti provenivano da CaixaBank (558 milioni), Naturgy (388 milioni), Telefónica (42 milioni) e Bank of East Asia (32 milioni).
Le azioni quotate rappresentano gran parte della loro distribuzione patrimoniale (84%), divisa equamente tra investimento bancarioe il portafoglio dell’industria e dei servizi, mentre sLa tua attività immobiliare rappresenta un altro 10%che si completa con reddito variabile non quotato, reddito fisso e liquidità e mezzi equivalenti.
Nel settore bancario mantiene il 31,92% di CaixaBankche rappresenta un valore lordo di 8,9 miliardi; il 9,10% del gruppo finanziario messicano Inbursa (1.500 milioni) e il 19,19% della Bank of East Asia (600 milioni).
Nel portafoglio industriale spicca la presenza storica di Criteria Naturgy, di cui mantiene il 26,71%del valore di 7.000 milioni di euro lordi.
5% di Telefónica attualmente in portafoglio rappresenta un valore lordo di 1.140 milioni, mentre 99,52% nel gestore dei parcheggi Saba pari a 700 milioni e 15% in Aigües di Barcellona 100 milioni.
